2022年9月29日下午14时，中国民主同盟盟员、北京市京师律师事务所合伙人、资本市场部主任毛伟律师莅临北京雷石（通州区）律师事务所举办“资本市场法律实务”专题讲座。北京雷石律师事务所主任陈影，民商部主任焦丽丽及雷石律所部分律师参加了此次讲座。

2013年11月，中共十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出，健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并健全债券市场及鼓励金融创新、丰富金融市场层次和产品。

2015年3月，十二届全国人大二次会议在人民大会堂开幕，李克强代表中央政府作政府工作报告。李克强表示，加快发展多层次资本市场，推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场。

2018年12月，中央经济工作会议首次提出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

2020年4月，中共中央、国务院也发出了《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，意见要求完善股票市场的基础制度，坚持市场化、法治化的改革方向，改革和完善股票市场的发行、交易、退市等制度。

讲座开始前，毛伟律师在北京雷石律师事务所陈影主任、郭志坤主任助理的带领下参观了雷石通州分所文化墙、工位区、党建室等区域。毛伟律师对雷石律所的快速发展给予了充分的肯定，希望雷石律所立足通州不断壮大发展。

中国的企业通过资本市场的运作，能加快企业建立现代治理制度，拓宽融资渠道，借助资本市场的力量，迅速发展壮大，成为商界巨头和行业旗帜，并最终实现公司利益最大化。讲座中，毛伟律师主要围绕着企业在资本运作过程中涉及到的相关问题以及注意事项展开讨论。

首先，毛伟律师提出了企业上市需要具备的基本条件、法定程序及监管机构对企业上市审核的基本原则，并列举出中介机构需要对企业的哪些事项进行核查及如何进行核查等，且毛伟律师表示，企业在保持持续盈利能力的情况下，应尽早改制、规范运作。

其次，关于中介机构审查企业能否上市时，毛伟律师强调需要关注企业上市审核的五大红线。第一大红线是财务指标异常，第二大红线是信息披露不充分，第三大红线是独立性存在疑问，第四大红线是虚假财务报表、瞒报内控事故，第五大红线是设置关联交易、隐藏实际控制人。

再次，毛伟律师对近年企业上市被否的主要原因进行分析并汇总得出，企业上市被否的原因主要有持续盈利能力、独立性、规范运行、会计核算、信息披露、主体资格、募集资金运用等七个方面，其中，持续盈利能力、独立性、规范运行、会计核算是企业上市被否的四大主因，占被否原因的80%。当然，这四个问题也是上市审核的核心要点。

最后，毛伟律师讲到，当企业进行发行上市可行性研究，满足上市要求后，应当根据自身现状决定在哪个板块上市。在此，毛伟律师建议要多关注科创板，因为其是符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。

讲座最后，全体与会嘉宾对毛伟律师干货满满的讲座表示诚挚的感谢，并就讲座主题与毛伟老师进行了深入交流，讲座在热烈的交流分享中结束。

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